在全球經(jīng)濟(jì)停滯，稅率上漲，養(yǎng)老成本年年逐漸上升的大背景下。高風(fēng)險(xiǎn)金融類產(chǎn)品的前景堪憂。在送走2019迎來2020的同時(shí)，我們也迎來了天災(zāi)，人禍，戰(zhàn)爭(zhēng)威脅等諸多不定因素與風(fēng)險(xiǎn)。在2020年2月24日~3月1日的一周時(shí)間里，全球金融的領(lǐng)頭羊美國股市迎來了繼2008年經(jīng)融危機(jī)以來的周度跌幅，其跌幅達(dá)到11.5%，VIX（Volatility Index）繼2015年迎來新高。 3月10日美股開盤甚至觸發(fā)了自1997年10月27日后的第二次熔斷美國政府緊急降息，美國國債創(chuàng)下歷史新低，避險(xiǎn)情緒伴隨著需求在正在全球擴(kuò)散。債券，期貨，股票被瘋狂拋售，全球資本瘋搶日元。 在以國債，貨幣基金，不動(dòng)產(chǎn)為首的低風(fēng)險(xiǎn)投資中，我們中國人又因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境，國情等因素對(duì)不動(dòng)產(chǎn)投資著實(shí)著迷。但不動(dòng)產(chǎn)其實(shí)并不只是指房產(chǎn)投資，據(jù)《擔(dān)保法》92條規(guī)定，"該法所稱不動(dòng)產(chǎn)是指土地以及房屋、林木等地上附著物。"因此，商鋪，停車場(chǎng)，橋梁，植物果實(shí)等都屬于不動(dòng)產(chǎn)之一。本次小編想向大家介紹的是，在不動(dòng)產(chǎn)之中脫穎而出的"發(fā)電站"投資。 一般情況下太陽能發(fā)電投資指的是，向電力公司出售太陽能設(shè)備所產(chǎn)出的電力，并以此收益。這樣做有幾個(gè)好處，是能源產(chǎn)業(yè)往往是國家發(fā)展之本。在進(jìn)行能源投資時(shí)國家將會(huì)成為你強(qiáng)的后盾。即使是作為個(gè)人只要投資光伏，往往就能申請(qǐng)政府出臺(tái)的各種補(bǔ)貼與扶助金。其中有名的便是FIT（固定價(jià)格買電制度），在這一制度下，政府將會(huì)持續(xù)20年用固定的價(jià)格對(duì)太陽能發(fā)出的電力進(jìn)行回收。這有利于構(gòu)建個(gè)人投資模型，計(jì)算投資回報(bào)，進(jìn)行投資分配。
投資太陽能的方式有哪些
投資太陽能電站的三種方式： 1、在自己所持有的土地上安裝太陽能發(fā)電系統(tǒng) 2、購買新的土地，并安裝太陽能發(fā)電系統(tǒng) 3、購買發(fā)電站（帶有發(fā)電系統(tǒng)的土地） 在這三種方式中實(shí)惠的便是在自己持有的土地上安裝太陽能發(fā)電系統(tǒng)，不過因?yàn)橥恋氐乩砦恢茫晒鈺r(shí)段等問題，往往需要對(duì)土地進(jìn)行重新規(guī)劃，花費(fèi)大量的人力物力。第二種購買土地的方式則是需要追加大量的初期費(fèi)用。其中為省心高效的投資方式便是第三種直接購買電站的方式，因?yàn)殡娬驹诮ㄔO(shè)初期已經(jīng)解決了并處理了大多數(shù)可能會(huì)遇到的問題及風(fēng)險(xiǎn)。 此外在FIT制度適用的國家及期間內(nèi)，相比沒有FIT電站所需要花費(fèi)的初期費(fèi)用要便宜1/3，成本回收周期普遍為10年左右。此外，在FIT適用的期間內(nèi)，持有者將會(huì)得到電站產(chǎn)生的全額收益。所以FIT期間內(nèi)的投資擁有風(fēng)險(xiǎn)小，回報(bào)高等特色，可以確定這會(huì)是一個(gè)合格的投資項(xiàng)目。 電站的資本回收年限及回報(bào)率 在此我們以近年光伏投資熱門的日本作為背景，不考慮非人為因素來實(shí)際計(jì)算投資電站需要的資本回收年限及回報(bào)率。在日本進(jìn)行電站投資的初期費(fèi)用電站投資的初期費(fèi)用約在1000?2,000萬日元之間（合人民幣64萬?128萬之間），考慮到組件的壽命往往電站的收益年限一般為30年。 在計(jì)算投資回收年限的時(shí)候我們采用： （發(fā)電設(shè)備／施工費(fèi)用+土地費(fèi)用+后續(xù)費(fèi)用）÷每年的賣電收入的方式來計(jì)算 在這里我們舉例計(jì)算日本千葉市電站的成本及投資回收年限： （此項(xiàng)目參與FIT）設(shè)置于日本千葉縣，功率為80KW,賣電價(jià)格為18日元／每度 建立電站的初期費(fèi)用包括太陽能發(fā)電設(shè)備，施工地點(diǎn)，及需要向國家及地方繳納的稅金三部分。

上圖為此項(xiàng)目需要的全額初期費(fèi)用（單位：日元）約合人民幣83萬。

上表統(tǒng)計(jì)了該電站每年的預(yù)計(jì)發(fā)電量，單位KWH。考慮到備老化，發(fā)電量每年衰減0.3%。在電站運(yùn)行的30年間，總計(jì)將產(chǎn)生2,549,533千瓦時(shí)的電量。 上表則是，整合了在FIT（固定價(jià)格買電）制度下，每年將獲得的賣電收益。該項(xiàng)目雖然從第21年起將脫離FIT制度，但在設(shè)備仍能正常運(yùn)行，因此仍然會(huì)正常產(chǎn)生賣電收益。后其運(yùn)作30年間的賣電收入綜合為43,127,585日元(約合276萬元)，平均每年的賣電收益為1,437,586日元（約合9萬2000元）。 注：FIT期間每度電的回收價(jià)格為18日元／千瓦時(shí)（約合1.15元），F(xiàn)IT制度結(jié)束后的回收價(jià)格推算為11日元／千瓦時(shí)（約合0.7元） 接下來我們看看考慮初期費(fèi)用加上后續(xù)費(fèi)用的資本回年限 如果不考慮后期維護(hù)的費(fèi)用，此項(xiàng)目將于10年內(nèi)回收成本，但是考慮到后續(xù)的維護(hù)費(fèi)用及保險(xiǎn)費(fèi)用，這個(gè)項(xiàng)目需要多花接近2年時(shí)間來回收成本。 我們知道FIT的固定價(jià)格買電期間是20年，但正如小編上面提到的一樣，在設(shè)備徹底無法使用之前，我們都將持續(xù)收入每年的賣電收益，即使是FIT制度結(jié)束了，這一事實(shí)也不會(huì)改變。 在介紹的這個(gè)案例中我們使用12年（11.8）年來回收投資這個(gè)系項(xiàng)目的成本。那在剩余的電站作業(yè)區(qū)間內(nèi)產(chǎn)生的利益，將是我們這個(gè)項(xiàng)目的回報(bào)。（30年-12年=18年） 所以這個(gè)金額是：1,437,586円 ×18年 ＝25,876,551日元（約166萬人民幣） 后不考慮意外情況，算上我們的初期投資加上電站30年間運(yùn)營的后續(xù)費(fèi)用，那30年間我們參與此項(xiàng)目的粗略資本回報(bào)率應(yīng)該為。 總收益÷總成本??100 25,876,551÷ [12,988,000+3,900,000] ??100=153% 另一方 面自20世紀(jì)以來全球房?jī)r(jià)水漲船高，世界主要城市倫敦，巴黎，東家的房?jī)r(jià)一度增長高達(dá)8%。但是人們往往會(huì)誤會(huì)在房?jī)r(jià)不斷增高的同時(shí)，自己的收益也一并增加了。在分析過去的數(shù)據(jù)時(shí)，我們不難發(fā)現(xiàn)隨著房?jī)r(jià)的高騰，我們除去以居住為目的購買的房屋于商鋪，不動(dòng)產(chǎn)的出租價(jià)格并沒有太大的變化。 在為期30年的電站投資中，我們后獲得的整體收益率為153%。相比回報(bào)率較高的經(jīng)融衍生產(chǎn)品或大宗商品來說，投資電站的收益率或許并不是特別高。但是在進(jìn)行個(gè)人資產(chǎn)分配及規(guī)劃的同時(shí)，我們都希望能夠盡可能的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。因此，小編認(rèn)為對(duì)"光伏"這樣的低風(fēng)險(xiǎn)，中等回報(bào)的項(xiàng)目進(jìn)行投資，在規(guī)劃投資模型時(shí)還是很有必要的。